재무정보
설비 투자는 영업현금흐름 범위 안에서. 부채비율은 80% 이하로.
INCOME
손익 현황
| 항목 (억 원) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 57,400 | 72,100 | 91,200 | 108,600 | 124,800 |
| 매출원가 | 46,800 | 58,300 | 73,400 | 86,900 | 99,100 |
| 매출총이익 | 10,600 | 13,800 | 17,800 | 21,700 | 25,700 |
| 판매관리비 | 6,900 | 8,400 | 10,200 | 11,800 | 14,460 |
| 영업이익 | 3,700 | 5,400 | 7,600 | 9,900 | 11,240 |
| 영업이익률 (%) | 6.4 | 7.5 | 8.3 | 9.1 | 9.0 |
| 당기순이익 | 2,480 | 3,720 | 5,340 | 7,120 | 8,160 |
| EBITDA | 8,900 | 11,600 | 15,400 | 19,200 | 22,300 |
POSITION
재무 상태
| 항목 (억 원) | 2021 | 2023 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 자산총계 | 94,200 | 148,600 | 196,400 |
| 유동자산 | 38,400 | 58,200 | 76,800 |
| 비유동자산 | 55,800 | 90,400 | 119,600 |
| 부채총계 | 42,600 | 63,800 | 79,800 |
| 유동부채 | 24,100 | 34,200 | 42,200 |
| 비유동부채 | 18,500 | 29,600 | 37,600 |
| 자본총계 | 51,600 | 84,800 | 116,600 |
| 부채비율 (%) | 82.6 | 75.2 | 68.4 |
| 유동비율 (%) | 159.3 | 170.2 | 182.0 |
| 차입금의존도 (%) | 24.8 | 22.1 | 19.4 |
CASHFLOW
현금흐름
| 항목 (억 원) | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | 13,200 | 17,400 | 20,100 |
| 투자활동 현금흐름 | -14,800 | -16,900 | -19,200 |
| 유형자산 취득 | -13,600 | -15,400 | -17,800 |
| 무형자산 취득 | -1,200 | -1,500 | -1,400 |
| 재무활동 현금흐름 | 2,400 | 1,100 | -600 |
| 현금및현금성자산 증감 | 800 | 1,600 | 300 |
| 기말 현금및현금성자산 | 8,400 | 10,000 | 10,300 |
| 잉여현금흐름 (FCF) | -1,600 | 500 | 900 |
POLICY
재무 운영 원칙
재무 운영의 원칙은 두 가지입니다. 첫째, 설비 투자는 영업현금흐름 범위 안에서 집행합니다. 배터리 산업은 대규모 증설 경쟁이 벌어지는 곳이라 차입으로 투자를 밀어붙이는 회사가 많지만, 수요가 예상보다 늦게 오면 그 부담이 곧바로 재무 위기가 됩니다.
둘째, 부채비율 80% 이하를 유지합니다. 2021년 82.6%였던 부채비율은 2025년 68.4%까지 낮아졌습니다. 2023년에는 서산 2라인과 미국 공장이 동시에 진행되어 잉여현금흐름이 마이너스였지만, 2024년부터 다시 플러스로 돌아섰습니다.
이 원칙 때문에 증설 속도가 경쟁사보다 느린 시기도 있었습니다. 저희는 그것을 감수합니다.
