FOUNDER EQUITY
스타트업 창업자를 위한 지분 세무
회사 가치가 오르기 전이 가장 움직이기 쉬운 시점입니다. 그 시점은 다시 오지 않습니다.
이 유형에서 무엇이 문제가 되는가
스타트업 창업자의 지분은 가치가 급격히 변합니다. 설립 직후에는 액면가에 가깝지만, 투자를 받고 나면 평가액이 크게 뜁니다. 그래서 같은 지분을 같은 사람에게 넘겨도 시점에 따라 부담이 완전히 달라집니다.
많은 창업자가 「나중에 잘되면 그때 생각하자」고 하십니다. 그런데 잘되고 나면 이미 움직이기 어려운 상태가 됩니다. 지분 계획은 회사가 작을 때 세우는 것이 실무적으로 유리합니다.
다만 절세만 보고 지분을 흩어 놓으면 이후 투자 유치에 문제가 생깁니다. 투자자는 지배구조가 단순한 회사를 선호합니다. 절세파트너는 세금과 지배구조를 함께 놓고 검토합니다.
SITUATION
이런 상황이라면 검토가 필요합니다
해당하지 않더라도 상황을 말씀해 주시면 필요 여부부터 알려 드립니다.
자주 오는 상담
- 설립 초기이고 배우자·가족에게 지분을 나누려는 경우
- 투자 유치를 앞두고 지분 구조를 정리하려는 경우
- 구주 일부를 매각해 유동성을 확보하려는 경우
- 공동창업자와 지분을 조정해야 하는 경우
- 스톡옵션 부여·행사 관련 세무가 궁금한 경우
- 회사 매각(엑시트)을 앞두고 있는 경우
STAGE
단계별로 확인할 것
자산은 취득에서 승계까지 단계마다 다른 세목이 걸립니다. 단계를 건너뛰면 앞뒤가 맞지 않습니다.
| 시점 | 확인할 것 | 놓치기 쉬운 부분 |
|---|---|---|
| 설립 직후 | 지분 배분·가족 참여 여부 | 명의만 빌려주면 나중에 명의신탁 문제가 됩니다 |
| 투자 전 | 평가액 상승 전 이전 가능성 | 투자 조건서에 지분 이전 제한이 들어가는 경우가 있습니다 |
| 투자 후 | 구주 매각 시 평가·양도세 | 인수인과의 가격이 평가액과 크게 다르면 문제가 됩니다 |
| 스톡옵션 | 부여·행사·처분 각 시점 | 행사 시점에 세금이 생기는데 현금이 없는 경우가 많습니다 |
| 엑시트 | 양도세·증권거래세·잔여 지분 | 계약 구조에 따라 세목이 달라집니다 |
CAUTION
미리 알고 계셔야 할 것
이 유형에서 자주 생기는 문제
- 가족에게 명의만 빌려 두면 나중에 명의신탁으로 다루어질 수 있습니다.
- 투자 계약에 지분 이전 제한 조항이 있으면 세무 계획이 무의미해집니다.
- 스톡옵션 행사 시점에 납부 재원이 없어 곤란해지는 경우가 많습니다.
- 지분을 지나치게 흩어 놓으면 이후 투자 유치와 의사결정이 어려워집니다.
- 회사 가치는 예측할 수 없습니다. 절세 효과를 약속드리지 않습니다.
CASE
자문 사례 (가상 예시)
아래 사례는 가상 예시이며 사안에 따라 결과가 다릅니다. 실제 신고·판단은 반드시 개별 검토를 거쳐야 합니다.
가상 예시 — 투자 전에 정리한 경우
- 상황
- 시드 투자를 앞둔 초기 스타트업 창업자 (가상 인물·가상 회사)
- 쟁점
- 배우자에게 지분 일부를 넘기려 했으나 시점을 정하지 못했습니다.
- 검토
- 투자 후에는 평가액이 크게 오를 것으로 보여, 투자 전 이전과 이후 이전을 계산해 비교했습니다.
- 결과
- 투자 전에 일부를 이전하는 안을 선택하셨습니다. 다만 투자 계약 조건에 따라 제한될 수 있어 조건서를 함께 확인했습니다.
- 고지
- 지어낸 가상 사례입니다.
FAQ
자주 묻는 질문
설립할 때 가족 이름을 넣어도 되나요?
실제로 자금을 내고 주주로서 권리를 행사한다면 문제없습니다. 이름만 빌리는 형태는 권해 드리지 않습니다.
스톡옵션은 언제 세금이 생기나요?
부여·행사·처분 각 단계마다 취급이 다릅니다. 요건을 갖춘 경우 과세 시점이 달라질 수 있어 개별 확인이 필요합니다.
구주를 팔면 어떤 세금이 있나요?
양도소득세와 증권거래세가 있습니다. 상대와 가격에 따라 추가 검토가 필요할 수 있습니다.
회사가 적자인데 지분 가치가 있나요?
순자산 중심으로 평가되는 경우가 있습니다. 투자 유치 후에는 그 가격도 참고 자료가 될 수 있습니다.